Leasing vs achiziție: Ce merită pentru echipamentele estetice | aEstet Technology

„Cumpăr sau iau în leasing?"

Aceasta este o întrebare frecventă atunci când un medic dorește să investească în echipamente. Și de fiecare dată răspunsul este același: „Depinde."

Nu este un răspuns evaziv. Este realitatea. Nu există o soluție universală care să funcționeze pentru toți. Există clinici care au prosperat cumpărând cash și clinici care au prosperat cu leasing. Există și clinici care au făcut alegerea greșită și au regretat ani de zile.

Diferența? Nu a fost în ce au ales, ci în cum au ales. Cei care au analizat serios situația lor specifică au luat decizii bune. Cei care au copiat ce a făcut altcineva sau au ales „la simț" au avut surprize neplăcute.

Merită să se treacă prin această analiză în detaliu.

Ce opțiuni există de fapt

Achiziția directă

Cash integral: Există banii, se plătește, echipamentul devine proprietate. Simplu, dar nu întotdeauna posibil sau optim.

Credit bancar: Se împrumută de la bancă, se plătește în rate, echipamentul este proprietate de la început (dar cu garanție).

Rate la furnizor: Unii furnizori oferă plăți în rate, cu sau fără dobândă. Poate fi mai simplu decât banca.

Leasingul

Leasing financiar:

Se plătesc rate lunare pe durata contractului
La final, există opțiunea (sau obligația) de a cumpăra la valoare reziduală
Contabil, echipamentul apare în bilanț
Este similar cu un credit, dar structurat diferit

Leasing operațional:

Se plătesc rate lunare, de obicei mai mari
La final, se returnează echipamentul sau se schimbă
Echipamentul NU apare în bilanț
Mai multă flexibilitate, dar cost total mai mare

Avantajele și dezavantajele reale

De ce s-ar cumpăra

Proprietate deplină.

Nu există dependență de nimeni. Se poate face ce se dorește cu echipamentul: se vinde, se modifică, se folosește cum se dorește. Nicio restricție contractuală, nicio surpriză la final.

Costul total este mai mic.

La un calcul pe toată durata de viață, achiziția directă costă mai puțin. Nu se plătesc marjele companiei de leasing, nu se plătesc dobânzi suplimentare.

Se poate recupera ceva la final.

Când nu mai este nevoie de echipament, se vinde. Se recuperează o parte din investiție. La leasing operațional, nu se recuperează nimic.

Beneficii fiscale.

Amortizare, deduceri — se poate planifica fiscal mai flexibil.

De ce nu s-ar cumpăra

Se blochează mulți bani într-un singur loc.

40.000 de euro într-un laser înseamnă 40.000 de euro care nu pot fi folosiți pentru altceva: alt echipament, marketing, renovare, fond de urgență.

Riscul deprecierii.

Tehnologia avansează. Echipamentul plătit integral poate deveni depășit. Și atunci proprietarul este „blocat" cu el.

Reparațiile sunt pe proprietar.

Când se strică (și se va strica la un moment dat), proprietarul plătește. Downtime-ul, piesele, service-ul — totul este pe propriul cost.

De ce s-ar lua în leasing

Nu se blochează capitalul.

Ratele lunare sunt previzibile și gestionabile. Banii rămân disponibili pentru alte investiții sau pentru urgențe.

Se poate schimba mai ușor.

La finalul contractului, se poate face upgrade la echipament nou. Nu se rămâne cu tehnologie veche.

Proces mai simplu.

De obicei, aprobarea este mai rapidă decât la un credit bancar. Documentație mai puțină, timp mai scurt.

Uneori include și service.

Unele contracte de leasing includ mentenanță, suport tehnic, chiar și înlocuire în caz de defect major.

De ce nu s-ar lua în leasing

Costul total este mai mare.

Pe durata contractului, se plătește mai mult decât dacă s-ar fi cumpărat direct. Este prețul flexibilității.

Nu este proprietate.

Nu se poate vinde, nu se poate modifica, există dependență de termenii contractuali. Și dacă se dorește ieșirea din contract înainte de termen, penalitățile pot fi semnificative.

Valoarea reziduală poate surprinde.

La leasing financiar, la final se plătește și valoarea reziduală. Uneori este mai mare decât s-a așteptat.

Calcule concrete

Scenariul: Laser de epilare la 40.000 €

Opțiunea 1: Cash

Se plătește: 40.000 € (+ TVA care se recuperează ca firmă)
Cost real: 40.000 €
La final: echipamentul este proprietate, se poate vinde

Opțiunea 2: Credit bancar (5 ani, 8% dobândă)

Sumă împrumutată: ~47.600 € (preț cu TVA)
Rată lunară: aproximativ 965 €
Total plătit: aproximativ 58.000 €
Cost real (după recuperare TVA): aproximativ 50.300 €
La final: echipamentul este proprietate

Opțiunea 3: Leasing financiar (5 ani)

Avans: 15% = 6.000 €
Rate lunare: 60 × 680 € = 40.800 €
Valoare reziduală: aproximativ 400 €
Total plătit: aproximativ 47.200 €
Cost efectiv (după considerații fiscale): aproximativ 43.000-45.000 €
La final: echipamentul devine proprietate

Opțiunea 4: Leasing operațional (5 ani)

Avans: 0
Rate lunare: 60 × 850 € = 51.000 €
Total plătit: 51.000 €
La final: se returnează echipamentul

Ce arată cifrele

La prima vedere, cash-ul este cel mai ieftin. Dar aceasta ignoră câteva lucruri:

Costul de oportunitate: Ce s-ar fi putut face cu acei 40.000 € dacă nu s-ar fi blocat? Dacă s-ar fi investit în marketing și s-ar fi atras mai mulți pacienți, poate s-ar fi câștigat mai mult decât s-a economisit.

Costul riscului: Ce se întâmplă dacă echipamentul nu performează conform așteptărilor? La leasing operațional, se returnează și s-a terminat. La achiziție, proprietarul este blocat cu el.

Costul deprecierii: Un laser cumpărat azi va valora mult mai puțin peste 5 ani. Dacă tehnologia avansează semnificativ, se rămâne cu un echipament depășit.

Când ce are sens

Achiziția are sens când:

Există capitalul disponibil fără tensiune financiară.

Nu doar „există banii", ci există fără să afecteze operațiunile curente, fără să blocheze oportunități viitoare, cu fond de urgență intact.

Echipamentul este stabil și dovedit.

Tehnologie matură, care se va folosi 7-10 ani fără să devină depășită. Lasere clasice de epilare, de exemplu — principiile nu s-au schimbat radical în ultimii 10 ani.

Există certitudine că funcționează pentru clinică.

S-a mai folosit echipamentul sau ceva similar. Se știe că aduce venituri. Nu este un experiment.

Există piață secundară.

Dacă se decide vânzarea, se găsește cumpărător. Branduri cunoscute, echipamente populare.

Leasingul are sens când:

Capitalul este limitat sau necesar în altă parte.

Se este la început, se extinde clinica, există mai multe investiții de făcut simultan. Rata lunară este mai gestionabilă decât o sumă mare.

Tehnologia este în schimbare rapidă.

Echipamente noi, tehnologii emergente. Dacă peste 3 ani apare ceva semnificativ mai bun, se dorește să se poată face upgrade.

Se testează piața.

Serviciu nou care nu s-a mai oferit. Nu există certitudine de cerere. Se dorește flexibilitate dacă nu merge.

Se preferă predictibilitatea.

Buget fix, fără surprize. Se știe exact ce se plătește în fiecare lună.

Scenarii practice din viața reală

Clinică nouă, capital limitat

Situația: Medic care deschide prima clinică. Buget total de aproximativ 50.000 €. Vrea laser de epilare.

Recomandare: Leasing.

De ce:

Dacă pune 40.000 € în laser, nu mai are pentru chirie, marketing, neprevăzute
Ratele lunare sunt previzibile și pot fi acoperite din venituri
Dacă afacerea nu merge, nu rămâne cu un echipament pe care nu-l poate folosi
Poate testa cererea înainte să se angajeze pe termen lung

Clinică stabilă, înlocuire echipament

Situația: Clinică cu 5+ ani, flux de numerar stabil, vrea să înlocuiască laserul existent cu model similar.

Recomandare: Achiziție.

De ce:

Știe exact ce folosește, risc tehnic minim
Are capital disponibil sau poate obține credit în condiții bune
Cost total mai mic pe termen lung
Poate vinde echipamentul vechi și recupera ceva

Investiție în tehnologie nouă

Situația: Clinică matură vrea să adauge un echipament cu tehnologie recentă (body contouring de ultimă generație, de exemplu).

Recomandare: Leasing (de preferat operațional sau financiar cu termen mai scurt).

De ce:

Incertitudine privind stabilitatea tehnologiei
Posibilitate de upgrade când apar versiuni noi
Testează cererea fără angajament major
Reduce riscul de depășire tehnologică

Expansiune rapidă

Situația: Rețea de clinici care se extinde rapid, nevoie de echipamente multiple.

Recomandare: Mix.

De ce:

Leasing pentru a conserva capital pentru deschideri noi
Achiziție pentru echipamente dovedite, de bază
Negociază volume pentru ambele opțiuni
Diversifică riscul financiar

Ce trebuie verificat în contracte

La achiziție cu credit

Rata dobânzii: Este fixă sau variabilă? Dacă este variabilă, există plafon?
Comisioane: De acordare, de administrare, altele ascunse?
Rambursare anticipată: Este posibilă plata anticipată? Cu ce penalități?
Garanții: Ce se solicită? Garanții personale?

Este recomandat să se evite:

Dobândă variabilă fără limită
Penalități mari pentru rambursare anticipată
Garanții personale excesive

La leasing

Rata implicită: Este important să se calculeze dobânda reală, nu să se bazeze pe rata afișată
Costuri totale: Trebuie incluse asigurarea, taxele, tot ce se plătește
Opțiuni la final: Se poate cumpăra? La ce preț? Se poate returna fără penalități?
Reziliere anticipată: Ce se întâmplă dacă se dorește ieșirea din contract?

Este recomandat să se evite:

Valoare reziduală nejustificat de mare
Penalități excesive pentru reziliere
Asigurări obligatorii supraevaluate
Restricții nerezonabile de utilizare

Întrebări pentru furnizor

Înainte de a semna orice contract:

Despre costuri:

Care este rata efectivă a dobânzii? (calculată, nu declarată)
Ce comisioane sunt incluse?
Care este costul TOTAL la finalul contractului?

Despre condiții:

Ce se întâmplă în cazul rezilierii anticipate?
Care sunt penalitățile exacte?
Ce asigurări sunt obligatorii și cât costă?

Despre flexibilitate:

Se poate face upgrade în timpul contractului?
Ce opțiuni există la final?
Se poate cumpăra echipamentul și la ce preț?

Despre service:

Este mentenanța inclusă?
Ce se întâmplă dacă echipamentul se defectează?
Care este timpul de răspuns?

Dacă furnizorul evită să răspundă clar la oricare din aceste întrebări, acesta este un semnal de alarmă.

O listă de verificare înainte de decizie

Analiza situației financiare

[ ] Ce capital este disponibil fără să se afecteze operațiunile?
[ ] Ce flux de numerar se anticipează în următorii ani?
[ ] Ce alte investiții se planifică?
[ ] Care este capacitatea de creditare?

Evaluarea echipamentului

[ ] Cât de stabilă este tehnologia?
[ ] Care este durata de viață realistă?
[ ] Există piață secundară?
[ ] Ce garanție și suport se primesc?

Compararea opțiunilor

[ ] S-a calculat costul total pentru fiecare variantă?
[ ] S-a inclus costul capitalului propriu (ce s-ar fi putut face cu banii)?
[ ] S-au considerat beneficiile fiscale?
[ ] S-au evaluat riscurile fiecărei opțiuni?

Verificarea contractelor

[ ] S-au citit TOATE clauzele? (nu doar rezumatul)
[ ] Se înțeleg penalitățile?
[ ] Se cunosc opțiunile de exit?
[ ] S-a consultat un contabil pentru implicații fiscale?

Greșeli frecvente

Focusul exclusiv pe rata lunară

„700 € pe lună nu e mult!" Poate. Dar dacă se înmulțește cu 60 de luni și se adaugă valoarea reziduală, suma totală devine mult mai mare decât se anticipase.

Ignorarea costului de oportunitate

Se plătește cash 40.000 €. S-a economisit dobânda. Dar dacă acei bani ar fi fost investiți în marketing și ar fi crescut baza de pacienți cu 30%... poate s-ar fi câștigat mai mult.

Necalcularea riscului deprecierii

S-a cumpărat cel mai nou echipament. Peste 3 ani, a apărut ceva radical mai bun. Echipamentul nu mai valorează nici jumătate. La leasing operațional, s-ar fi returnat și s-ar fi luat altul nou.

Semnarea fără citirea atentă

„Am încredere în ei." Poate. Dar contractele au clauze care pot surprinde neplăcut. Este esențial să se citească, să se întrebe și să se insiste pe înțelegerea completă.

Copierea deciziilor altora

„Vecinul a luat în leasing și e mulțumit." Poate fi adevărat. Dar fiecare clinică are altă situație financiară, alte obiective, altă toleranță la risc. Ce funcționează pentru o clinică poate să nu funcționeze pentru alta.

Concluzia

Nu există răspuns universal la „leasing sau achiziție". Există doar răspunsul corect pentru situația specifică a fiecărei clinici.

Întrebări esențiale:

Unde este capitalul cel mai bine folosit?
Cât risc este acceptabil?
Ce flexibilitate este necesară?
Ce se întâmplă dacă lucrurile nu merg conform planului?

Principii de reținut:

Calcularea costului TOTAL — nu rata lunară, ci tot ce se plătește pe durata de viață
Includerea costului de oportunitate — banii au alternative de utilizare
Considerarea riscurilor — depreciere, obsolescență, schimbări de piață
Gândirea pe termen lung — unde se dorește să fie clinica în 5-7 ani?
Consultarea specialiștilor — contabil pentru fiscalitate, avocat pentru contracte
Evitarea grabei — o decizie de zeci de mii de euro merită timp de analiză

Indiferent de alegere, este important ca decizia să susțină obiectivele de business și să nu pună presiune nejustificată pe fluxul de numerar.

Pentru consultanță privind opțiunile de finanțare a echipamentelor estetice, echipa aEstet Technology este disponibilă pentru o discuție personalizată.